Que son y para que sirven los mercados financieros es un tema sencillo. Son vehículos que nos permiten obtener rentabilidad de nuestro dinero, es decir invertir (aunque muchas veces para lo que se utilizan sea para especular o apostar).

Os dejo un extracto que aparecerá en el libro que estoy escribiendo sobre el tema para que la próxima vez que salga el tema tengáis una idea más concreta.

Hay 5 grandes familias en el mundo de la inversión:

Mercado de valores:

Lo que comúnmente se conoce como bolsa, que es comercial con las participaciones (acciones) de empresas que cotizan en bolsa. Salir a bolsa es una forma que tienen las empresas de buscar inversores, es decir, si un gran empresa necesita una entrada fuerte de capital mediante inversión, puede optar por buscar unos pocos inversores que hagan esa aportación o bien salir a bolsa y que esa entrada de capital se divida entre miles de accionistas. Que opción es la adecuada para cada situación es otro tema en el que no entraremos. Pero con esta visión del aspecto pretendo clarificar que la bolsa no es únicamente un mercado especulativo, sino que esos fondos son necesarios para el crecimiento de las empresas y aportan valor.
Hay 2 opciones principales respecto a la inversión en bolsa, por un lado el trading, que es comprar y vender acciones muy rápido, en plazos menores que una semana hasta llegar a hacer varias operaciones al día, y que basa su rentabilidad en los movimientos fluctuantes del mercado para intentar vender en un momento renquee la acción cotice mas cara que cuando la compramos. Estas operaciones aunque son analizables y hay mucha gente que gana dinero con ellas, son sobretodo especulativas, ya que nos basamos principalmente en el comportamiento del mercado para tomar nuestra decisión. Yo no suelo recomendar este tipo de operaciones por 2 motivos fundamentales, por un lado el riesgo es bastante alto y las reglas que lo rigen complejas, con lo que tenemos muchas posibilidades de que nuestras operaciones no salgan como teníamos previsto y por otro requieren mucho tiempo, y si lo que buscamos es una inversión y no un trabajo a tiempo completo por este camino no la encontraremos.
El otro enfoque es el llamado “value investing” o inversión en valor en el que hacemos operaciones a más largo plazo, a partir de un mes y generalmente varios años. Estas operaciones aunque también toman como referencia el estado del mercado tienen fundamentalmente en cuenta el valor real de la empresa y sus posibilidades futuras y lo que tratan es de tener una cartera de acciones que o bien mediante el reparto de dividendos* o bien mediante la venta futura sacar rentabilidad de la operación. Las apuestas aquí son a más largo plazo y si hemos invertido en un valor sólido es más sencillo analizar que nuestra compra nos reportará beneficios en un plazo largo.

Hay 3 métodos principales de invertir en bolsa, que no voy a detallar mucho, porque nos extenderíamos demasiado y creo que es mejor tomar alguna de las obras que aparecen como referencia donde se explican con más detalle.

– Podemos invertir en acciones, que es lo que hemos estado comentando. Compramos una participación en una empresa para aplicar nuestros sistema y así obtener beneficios.
– Podemos invertir en opciones sobre acciones, esto es vender el derecho para que nos compren una acción en el futuro a un precio concreto. Básicamente si llegado el momento la acción vale más que el precio que hemos negociado, el comprador ejercerá su derecho (ejecutará la opción que hemos negociado) y le venderemos las acciones al precio fijado, que esta por debajo del precio de mercado, pudiendo venderlas inmediatamente al precio de mercado y obtener así beneficios.

Un ejemplo para que quede más claro:

Nosotros tenemos 100 acciones de la empresa MuchaPasta, que a día de hoy cotizan a 2,50€ la acción. Nosotros vendemos opciones a 30 días sobre ellas a 3€, y por esto nos pagan 0,10€ por acción. Es decir, quien nos compra la opción nos paga hoy 10€ (0,10 x 100) y cuando llegue la fecha fijada (30 días después) pueden pasar 2 cosas:
– Que las acciones estén por encima de 3€, en cuyo caso, hara uso de las opciones que le vendimos para comprarnos las acciones a el precio fijado de 3€, con lo que si la acción esta a 3,20 €, por ejemplo, habría ganado 0,20 € por acción.
– Que las acciones estén por debajo de 3€, en cuyo caso, no hará uso de la opción ya que comprar a 3 € (que es lo que hemos negociado en la opción) si la acción vale menos no es muy buen negocio.

– Podemos invertir en futuros, que es la reserva de la operación futura a un precio fijado hoy, esto es un compromiso firme de ejecutar una compra o venta en el plazo acordado a el precio acordado, si en ese momento la acción vale más, habremos ganado con la operación, si vale menos habremos perdido. Esta operación no es voluntaria como con las opciones que podíamos elegir si ejecutarlas o no, aquí se debe hacer si o si.

Un ejemplo para que se entienda mejor:

Nosotros seguimos poseyendo 100 acciones de nuestra empresa MuchaPasta, que hoy cotizan a 2,75€ y lo que queremos es vender futuros de las mismas. Así que ofrecemos un futuro a 6 meses de 2,50€ (porque creemos que la acción se mantendrá o subirá de valor). Quien nos compre el futuro, lo que hace es comprometerse a comprarnos las acciones dentro de 6 meses a el precio acordado (2,50€), esté como este el mercado en ese momento. Y para ello lo que deposita es una señal como deposito de la operación. Cuando lleguen los 6 meses el esta obligado a comprar y yo a vender. Básicame no es opcional como en las opciones, sino que es un compromiso firmado hoy para ejecutar una operación en un tiempo futuro.

Esta breve visión no es ni mucho menos suficiente para aproximarse a ninguno de estos tres mercados, solo es un pequeño marco para que entiendas un poco mejor, así que si de verdad te interesa el tema no tomes esto como una referencia.

Divisas:
Esto es comerciar con moneda extranjera generalmente referido como Forex (Foreing Exchange). Y es un mercado similar al de valores, solo que aquí con lo que comerciamos es con monedas de otros países. Obviamente aquí no hay posibilidad de “value investing” puesto que las monedas nunca aportarán más valor del que realmente tienen.

Inmuebles:
Esto es invertir en propiedades, ya sea mediante la compra o el alquiler de los mismos para posteriormente venderlos o alquilarlos obteniendo así un beneficio. Recuerdo una vez más que una inversión es únicamente cuando ganas dinero con ello, así que tu casa no será nunca una inversión, sino un gasto que haces para tener un sitio donde vivir. En este mercado hay mil y una formas de entrar y muchas veces no requiere tanto dinero como puede parecer al que lo desconoce, pero lo que no aportemos de dinero tendremos que suplirlo con conocimientos y experiencia. Es un mercado interesante y rentable, pero mucho ojo, que si no vas con cuidado puedes acabar siendo el flamante poseedor de una vivienda que no quiere nadie y en la que hemos invertido todo o gran parte de nuestro capital.

Materias primas:
Como en las Divisas y Valores, aquí comerciaremos con materias primas, trigo, madera, lana y demás. También se encuentra en esta familia una de las más famosas, el mercado del oro. Como las anteriores puede ser interesante si se lo conoce y mantiene bastantes similitudes con el de divisas. Aunque contamos con la ventaja de que el valor real del producto es más fácilmente cuantificable.

Propiedad intelectual:
En esta familia cae la obtención de beneficios de las obras de arte, la literatura y hasta los programas de televisión y las películas. Son bienes que nos tienen un valor per se, sino una valoración subjetiva por su valor intelectual o estético. Aquí se hacen operaciones de muchos tipos, desde la compra-venta de obras de arte hasta adquirir los derechos de un obra literario o un programa de televisión para luego revendérselos a una editorial o cadena de televisión. Una de las cosas mas típicas en este sector es irse a pasases extranjeros para ver los programas que funcionan allí, y conseguir una concesión sobre los derechos del mismo que podremos negociar con una cadena nacional obteniendo así beneficios de la misma.

Espero que hayas aprendido algo o por lo menos fijado algunos conceptos sobre este mundo de las inversiones.

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